Penulis: IreneDu
Ini adalah bagian ke-2.5 dari Serial Analisis Strategi AI Stripe.
Serial ini bermula karena pada 30 April, Stripe Sessions 2026 merilis 288 produk. Saya mengamati bahwa Stripe sedang berusaha menjadi infrastruktur ekonomi untuk era AI Agent.
Bagian pertama, Stripe Bukan Perusahaan Pembayaran, mencoba menjawab “mengapa Stripe” – gennya menentukan bahwa ia bisa melakukan hal ini.
Bagian kedua, KYC Sudah Mati, Ekonomi Agent Sedang Menulis Ulang Dasar Regulasi Keuangan, saya ingin membedah masa depan yang dipertaruhkan Stripe – seperti apa sebenarnya Ekonomi Agent itu, dan mengapa infrastruktur pembayaran tradisional akan gagal total di hadapannya.
Tapi saat menulis bagian kedua, saya mendapat komentar dari seorang rekan:
Saya sepenuhnya setuju dengan paragraf pertama. AB 316, atau hukum negara berdaulat mana pun, dalam jangka pendek tidak akan mengakui “Agent sebagai subjek hukum” – terdakwa akhirnya tetaplah seseorang yang konkret. Know Your Agent tidak bisa dan tidak akan mengubah ini.
Tapi untuk paragraf kedua – “satu-satunya yang berubah adalah efisiensi pembayaran dan kliring” – saya punya pendapat berbeda. Masalahnya bukan pada kesimpulannya, tapi pada kerangka kerja yang diasumsikan secara default: ia melihat KYA sebagai peningkatan sistem pembayaran yang ada.
Inilah yang menurut saya layak ditulis satu bagian lagi untuk didiskusikan.
Mari kembali ke ingatan otot mantan praktisi pembayaran:
Bentuk pembayaran didorong oleh skenario, bukan dirancang dari dalam sistem pembayaran.
Setiap lompatan signifikan dalam pembayaran – internet banking, dompet seluler, scan QR – bukan terjadi karena ada yang membuat produk lebih baik di lapisan pembayaran, tapi karena muncul skenario transaksi baru yang meruntuhkan asumsi dasar sistem pembayaran lama.
Bentuk pembayaran baru “tumbuh” dari infrastruktur yang dibutuhkan oleh skenario tersebut, bukan “dioptimalkan” keluar.
Saya pernah bekerja di Ant Group untuk inovasi pembayaran. Di platform yang pernah menciptakan “Pembayaran Cepat”, “Pembayaran Seluler”, dan “Pembayaran QR” sebagai pemimpin mutlak industri, kesenangan dan penderitaan terbesar adalah memikirkan: Apa bentuk pembayaran generasi berikutnya?
Kami membuat pembayaran jam tangan (dan verifikasi detak jantung untuk menggantikan scan wajah), pembayaran NFC (teknologi awal ‘sentuh-sentuh’), merancang dan menulis beberapa protokol pembayaran “generasi berikutnya”, dan bahkan mencoba meyakinkan atasan untuk mendukung eksplorasi pembayaran metaverse.
Sebagian besar proyek ini tidak berhasil.
Melihat ke belakang, alasannya sama: kami mencoba mendefinisikan pembayaran baru di lapisan pembayaran, tetapi skenario yang mendorong perubahan itu belum tiba – skenario belum tiba, infrastruktur yang dibutuhkan skenario itu tidak mungkin tumbuh, desain secerdas apa pun di lapisan pembayaran tidak akan bisa menangkapnya.
Ekonomi Agent adalah skenario baru yang dulu saya tunggu-tunggu itu.
KYA adalah lapisan infrastruktur yang sedang tumbuh itu.
KYA bukan produk lapisan pembayaran, ia adalah lapisan infrastruktur untuk Ekonomi Agent.
Lima lapisan KYA yang saya definisikan di bagian sebelumnya – Identitas Agent, Lingkup Otorisasi, Tanda Tangan Maksud, Audit Rantai Tanggung Jawab, Peringkat Kredit – hanya dua (lingkup otorisasi dan audit rantai tanggung jawab) yang berada di jalur pembayaran. Tiga lainnya (identitas, maksud, kredit) sama sekali tidak ada di dalam pembayaran.
- Lapisan identitas melayani semua skenario yang memerlukan identifikasi Agent: pemanggilan lintas platform, pendaftaran regulasi, audit internal perusahaan – pembayaran hanyalah salah satunya.
- Lapisan maksud melayani masalah alignment AI yang lebih besar – pembayaran hanyalah salah satu dari banyak skenario verifikasinya.
- Lapisan kredit melayani sistem apa pun yang perlu memberikan izin dan kuota kepada Agent – pembayaran juga hanya salah satu penggunanya.
Jadi, penilaian rekan itu, “satu-satunya yang berubah adalah efisiensi pembayaran dan kliring”, diterjemahkan ke dalam bahasa infrastruktur menjadi: menganggap KYA sebagai subsistem pembayaran.
Penilaian saya justru sebaliknya: pembayaran adalah subsistem dari KYA.
Pembalikan ini adalah inti yang akan dibahas di bagian ini.
Langkah investasi Stripe sebagai perusahaan di garis depan industri, kebetulan menjadi bukti empirisnya.
Istilah yang digunakan Patrick Collison di Sessions 2026 bukan “AI payments”, melainkan “economic infrastructure for AI” (infrastruktur ekonomi untuk AI). Ini bukan bahasa pemasaran, melainkan pilihan posisioning. Ini menunjukkan Stripe tidak berniat mengunci diri dalam identitas “perusahaan pembayaran”; ia bertaruh menjadi fondasi untuk Ekonomi Agent.
Secara spesifik dalam tata letak produk:
Agentic Commerce Protocol (ACP) yang dibangun bersama oleh Stripe dan OpenAI, sekarang digunakan oleh Microsoft Copilot, Meta, dan Google Gemini yang bergabung April tahun ini – ini pada dasarnya adalah protokol identitas dan sesi, bukan protokol pembayaran.
Shared Payment Token yang memisahkan Agent dari nomor kartu asli, melakukan hal di lapisan otorisasi, bukan kliring.
Akuisisi Stripe terhadap Bridge untuk infrastruktur stablecoin, Privy untuk kemampuan dompet tertanam, dan pembangunan blockchain Tempo sendiri sebagai saluran penyelesaian – seluruh rangkaian ini tidak berada dalam kerangka “pengoptimalan efisiensi pembayaran”.
Portofolio investasi seperti ini hanya masuk akal di bawah penilaian bahwa “KYA adalah lapisan infrastruktur”. Jika Ekonomi Agent hanya masalah efisiensi pembayaran, Stripe tidak perlu membuat stablecoin, dompet tertanam, atau L1 sendiri. Yang dilakukannya adalah menduduki posisi di setiap lapisan kelima KYA tersebut.
Beberapa angka yang diberikan oleh Kepala Data Stripe, Emily Glassberg Sands, dalam wawancara Every bulan April lalu, dari sisi lain membuktikan hal yang sama: satu klien AI besar dicegat 250 ribu kali percobaan gratis curang setiap minggu; dia melihat perusahaan AI yang membakar $25 daya komputasi per percobaan gratis, dengan tingkat konversi 4%, berarti merugi $625 untuk mengembangkan satu pengguna berbayar; penyalahgunaan percobaan gratis secara keseluruhan meningkat 4 kali lipat dalam enam bulan terakhir.
Angka-angka ini bersama-sama menunjukkan satu hal: dalam ekonomi AI, keputusan yang benar-benar menentukan apakah suatu transaksi bisa terjadi dan layak dilakukan, tidak lagi terjadi pada saat checkout – ia terjadi lebih hulu pada pertanyaan “ini siapa, ingin melakukan apa, layak diberikan sumber daya atau tidak”. Inilah sebabnya Stripe memindahkan kontrol risiko Radar dari “saat transaksi” ke “siklus hidup pengguna penuh”: bukan membuat kontrol risiko lama lebih cepat, tetapi mengganti pertanyaan yang diperhatikan kontrol risiko dari “apakah pembayaran ini bermasalah” menjadi “apakah keseluruhan perilaku pengguna/Agent ini bermasalah”. Yang pertama adalah masalah lapisan pembayaran, yang kedua milik lapisan KYA ini.
Kembali ke pertanyaan rekan itu: pada akhirnya tanggung jawab jatuh ke siapa?
Dia benar – subjek hukum akhirnya tetaplah seseorang. Hal ini sudah ditetapkan secara hukum oleh AB 316.
Tapi justru inilah masalah nyata yang harus diselesaikan KYA: ketika rantai tanggung jawab menjadi terdistribusi, menemukan “pada bagian mana dari orang mana yang konkret” itu sendiri adalah sesuatu yang tidak perlu dilakukan di era KYC, tetapi harus dilakukan di era KYA.
Di era KYC, rantai tanggung jawab bersifat linear (pengguna → pembayaran/bank → merchant). Satu transaksi bermasalah, secara intuitif Anda tahu harus menghubungi siapa.
Di era KYA, rantai tanggung jawab bersifat jaring (pengguna → platform Agent → penyedia model → protokol pembayaran → bank → merchant, di tengah mungkin memanggil Agent lain). Meskipun hukum mengatakan “cari orang, bukan Agent”, Anda tetap tidak tahu harus mencari orang mana – karena tanggung jawab sudah terdistribusi di antara 5–7 entitas.
KYA tidak bisa mengubah kepemilikan akhir menurut hukum. Tapi ia bisa, dalam rantai berbentuk jaring, menggunakan kriptografi untuk mengukuhkan peran dan tindakan setiap entitas – siapa yang mengotorisasi apa, siapa yang mengeksekusi apa, siapa yang menyelesaikan apa, siapa yang memenuhi apa. Mengubah “tidak bisa menemukan bukti” menjadi “bisa menemukan bukti”; mengubah “bagian mana yang bermasalah tidak bisa diverifikasi” menjadi “bisa diverifikasi”.
Ini bukan peningkatan efisiensi pembayaran.
Ini adalah pertama kalinya kemampuan penelusuran tanggung jawab bisa terjadi dalam jaringan Agent.
Jadi, pernyataan “satu-satunya yang berubah adalah efisiensi pembayaran dan kliring” ini, menurut saya, membalikkan infrastruktur dan fungsi.
Apa yang sebenarnya terjadi adalah:
- Karena munculnya pelaku ekonomi baru (Agent), satu lapisan infrastruktur baru (KYA) terpaksa tumbuh;
- Lapisan infrastruktur ini mendefinisikan ulang “siapa di seberang, bisa melakukan apa, jika salah cari siapa”; di atas lapisan infrastruktur ini, pembayaran akan mengorganisir dirinya kembali dalam bentuk yang saat ini belum bisa kita lihat sepenuhnya.
Apa sebenarnya bentuk pembayaran generasi berikutnya? Yang belum jelas, justru adalah spesies baru yang coba didefinisikan Stripe.
Tapi di dunia yang penuh ketidakpastian, ada satu hal yang saya yakini – ia tidak akan dirancang di lapisan pembayaran.
Ia akan tumbuh dari skenario, setelah lapisan infrastruktur KYA ini terbangun.
